Paramount mejora la oferta de comprar Warner Bros. para atraer a los accionistas

10 de febrero (UPI) -- Paramount Skydance anunció mejoras a su oferta para comprar Warner Bros. Discovery mientras intenta alejar a los accionistas de Netflix.

Paramount agregó una tarifa de ticha de 25 centavos por acción, lo que suma un valor en efectivo de hasta 650 millones de dólares por trimestre que la transacción no se cierra a partir de enero de 2027. También dijo que pagaría la tarifa de terminación de 2.800 millones de dólares que se adeudaría a Netflix.

El endulzado del acuerdo de Paramount es el último en la batalla en curso contra Netflix para comprar la compañía, que incluye a Warner Bros. Estudios, HBO y HBO Max, entre otros títulos. Los accionistas de WBD deben votar para elegir entre Netflix y Paramount, y la fusión debe pasar el escrutinio federal.

En octubre, Warner Bros. dijo que estaba abierto a ofertas después de recibir las no solicitadas. El 5 de diciembre, después de una guerra de ofertas entre Netflix y Paramount Skydance, Warner Bros. dijo que aceptaría la oferta de Netflix.

Entonces Paramount lanzó una oferta hostil para comprar WBD. La junta directiva de Warner Bros. dijo a los accionistas que no aceptaran la oferta de Paramount porque el creador de Oracle, Larry Ellison, padre del CEO de Paramount, David Ellison, no estaba respaldando el acuerdo. El 22 de diciembre, Paramount dijo que tiene el respaldo de Larry Ellison de 40 mil millones de dólares en capital. El 20 de enero, Netflix cambió su oferta a todo el efectivo para hacerla más atractiva para los accionistas.

En el nuevo acuerdo, Paramount eliminaría los posibles costos de financiación de 1.500 millones de dólares que vendrían con la oferta de intercambio de deuda. Paramount reembolsaría en su totalidad a los accionistas de WBD por la tarifa de 1.500 millones de dólares sin reducir la tarifa de terminación inversa de 5.800 millones de dólares si el acuerdo no se cierra.

Paramount dijo que también cubrirá el préstamo puente de WBD si sus fuentes de financiación no extienden el suyo, incluida la cobertura de los costos.

La financiación de Paramount nuevamente incluye una garantía personal irrevocable de Larry Ellison de 43.300 millones de dólares, que cubre la financiación de capital para la oferta enmendada de Paramount, así como cualquier reclamación por daños y perjuicios contra Paramount.

"Los beneficios adicionales de nuestra oferta superior de 30 dólares por acción, todo en efectivo, subrayan claramente nuestro fuerte e inquebrantable compromiso de ofrecer todo el valor que los accionistas de WBD merecen por su inversión", dijo David Ellison, presidente y CEO de Paramount, en un comunicado. "Estamos haciendo mejoras significativas, respaldando esta oferta con miles de millones de dólares, proporcionando a los accionistas certeza en el valor, un camino regulatorio claro y protección contra la volatilidad del mercado".

El 4 de febrero, el CEO de Netflix, Ted Sarandos, testificó ante el subcomité antimonopolio del Comité Judicial del Senado sobre la fusión. Paramount se negó a participar.